Bøker On Ansatt Aksjeopsjoner

Hjem 187 Artikler 187 Fondsbørsopsjoner Faktaark Tradisjonelt har aksjeopsjonsplaner blitt brukt som en måte for bedrifter å belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte deres interesser til selskapets og andre aksjonærers. Flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel. Siden slutten av 1980-tallet har antall personer med aksjeopsjoner økt om lag ni ganger. Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, har begrenset lager, phantom aksjer og aksjekursrettigheter vokst i popularitet og er verdt å vurdere også. Bredbaserte opsjoner forblir normen i høyteknologiske bedrifter og har blitt mer brukt i andre bransjer også. Større, børsnoterte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte. Mange ikke-høyteknologiske nærstående selskaper inngår også i leddene. I løpet av 2014 anslått General Social Survey at 7,2 ansatte hadde opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for egenkapital. Det er nede fra toppen i 2001, men da tallet var omtrent 30 høyere. Nedgangen kom hovedsakelig som følge av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere utvanning fra aksjeutdelinger i offentlige selskaper. Hva er en aksjeopsjon Et aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et bestemt antall år. Prisen som opsjonen er gitt, kalles stipendprisen og er vanligvis markedsprisen når opsjonene gis. Ansatte som har fått aksjeopsjoner håper at aksjekursen vil gå opp og at de vil kunne kontanter ved å utøve (kjøpe) aksjen til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksjen til dagens markedspris. Det er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser: ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og incentivaksjoner (ISOs). Opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for bedrifter å dele eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse, og tiltrekke og beholde et motivert personale. For vekstrettede mindre selskaper er opsjoner en fin måte å bevare kontanter samtidig som de gir ansatte en del fremtidig vekst. De har også mening for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er godt etablert, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannet effekten av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste ansatte, er vanligvis svært liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansettelsespensjon. Alternativer er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge aksjer og er vanligvis upassende for selskaper hvis fremtidig vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små, nært holdte selskaper som ikke vil gå offentlig eller bli solgt fordi de kan få det vanskelig å skape et marked for aksjene. Aksjeopsjoner og ansattes eierskap Er valg av eierskap Svaret avhenger av hvem du spør. Foresatte føler at opsjoner er ekte eierskap fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger for å kjøpe aksjer. Andre tror imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte å selge sine aksjer kort tid etter tildeling, gir disse alternativene ikke langsiktige eierskapsvisjoner og holdninger. Den endelige effekten av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planen, dens forpliktelse til å skape en eierskapskultur, hvor mye trening og utdanning det legger til for å forklare planen, og målene til de enkelte ansatte (om de vil ha penger raskere snarere enn senere). I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape en eierskapskultur, kan aksjeopsjoner være en betydelig motivator. Bedrifter som Starbucks, Cisco, og mange andre er banebrytende og viser hvor effektiv en aksjeopsjonsplan kan være når de kombineres med en sann forpliktelse til å behandle ansatte som eiere. Praktiske overveier Generelt må selskapene i å designe et opsjonsprogram nøye vurdere hvor mye lager de er villige til å gjøre tilgjengelig, hvem vil motta opsjoner og hvor mye sysselsetting vil vokse slik at det riktige antall aksjer blir gitt hvert år. En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, og gir ingen plass til flere alternativer til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er dens formål: Er planen ment å gi alle ansatte aksjer i selskapet eller bare gi en fordel for noen nøkkelpersoner. Ønsker selskapet å fremme langsiktig eierskap eller er det en engangsydelse Er planen ment som en måte å skape ansattes eierskap eller bare en måte å skape en ekstra ansatt på. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende for å definere spesifikke planegenskaper som kvalifisering, allokering, opptjening, verdsettelse, holdingsperioder , og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert guide til aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner. Hold InformedThe Stock Options Book 17th Edition av Alison Wright, Alisa J. Baker, og Pam Chernoff Dette er utskriftsversjonen, og fraktkostnader gjelder. Den er også tilgjengelig i en digital versjon uten fraktkostnader. 35,00 for NCEO medlemmer 50,00 for ikke-medlemmer. En 20-rabatt vil bli brukt hvis du er medlem (eller bli med) og bestille 10 eller flere av denne publikasjonen. Hvis du trenger å bestille mer enn maksimumsnummeret i rullegardinlisten under, endrer du mengden når du har lagt den til i handlekurven. I de siste årene har nivået av juridisk, regnskapsmessig og regulatorisk kompleksitet knyttet til ansattes aksjeopsjoner fortsatt å vokse. Denne boken, skrevet av advokater Alisa Baker og Alison Wright, og forfatter og redaktør Pam Chernoff, CEP, presenterer en enkel og omfattende oversikt over både store bildeproblemer og tekniske detaljer knyttet til utforming og implementering av opsjonsplaner og ansattes kjøp av aksjer planer. Boken ser også på varme problemer og gir illustrative utstillinger, en ordliste, en bibliografi og primære kildematerialer, pluss en seminal artikkel av Corey Rosen på plandesign. Den 17. utgaven inneholder oppdateringer og avklaringer gjennom hele boken. Det er en uunnværlig veiledning for alle som er involvert i dette feltet. Enhver som er involvert i utformingen eller administrasjonen av ansatteopsjonsprogrammer, fra den uerfarne aksjekontoradministratoren til den erfarne kompensasjonsprofessoren, vil sette pris på dette nyttige referanseverktøyet. - Tim Sparks, president, Compensia, Inc. Denne boken skal være på skrivebordet av alle aksjeopsjoner profesjonelle. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronisk LLP Publikasjonsdetaljer Format: Perfekt bundet bok, 390 sider Dimensjoner: 6 x 9 tommer Utgave: 17. (mars 2016) Status: På lager Forord Innledning Del I: Oversikt over aksjeopsjoner og relaterte planer Kapittel 1: Grunnleggende om aksjeopsjoner Kapittel 2: Skattebehandling av ikke-statuterte aksjeopsjoner Kapittel 3: Skattebehandling av incentivfondsmuligheter Kapittel 4: Planlegg design og administrasjon Kapittel 5: Anskaffelsesplaner for medarbeider Kapittel 6: Trender i aksjekompensasjon : En oversikt Del II: Tekniske problemer Kapittel 7: Finansiering av innkjøp av aksjeopsjoner Kapittel 8: Oversikt over verdipapirlovspapir Kapittel 9: Overholdelse av skattelovgivning Kapittel 10: Grunnleggende regnskapsprosesser Kapittel 11: Skattebehandling av valg på døds - og skilsmisse Kapittel 12: Post-Termination Option Issues Del III: Aktuelle Issues Kapittel 13: Lovgivende og Regulatory Initiatives Relatert til Stock Options: Historie og Status Kapittel 14: Alternativ Backdating: Timing of Optio Kapittel 15: Saker som påvirker egenkapitalkompensasjon Kapittel 16: Overførbare alternativer Kapittel 17: Reloads, Evergreens, Repricings, and Exchanges Tillegg 1: Utforme en bredbasert aksjeopsjonsplan Tillegg 2: Primærkilder Ordliste Bibliografisk indeks Fra Kapittel 3, Skattebehandling av opsjonsopsjoner (fotnoter utelatt) Hvis en opsjon diskvalifiseres fra ISO-behandling ved en endring eller kansellering før året der det ville blitt utøvd, blir det ikke vurdert når beregningen av 100.000 grensen. Men hvis endringen eller avbestillingen skjer når som helst i løpet av året, ville alternativet ha blitt utøvd, alternativet regnes med hensyn til grensen for det året. Diskvalifiserende disposisjoner, som betyr at aksjer selges før den lovbestemte opptjeningsperioden har gått, hindrer ikke at opsjonene teller mot 100.000 grensen. Accelereringen av innvinningen av en ISO diskvalifiserer ikke alternativet, men akselererte alternativer teller mot 100 000 grensen i akselerasjonsåret. Dette kan bli vanskelig hvis en endring av kontrollutløseren eller ytelsesutløseren tillater trening dersom en endring av kontroll oppstår før du oppretter eller tillater øvelse til et resultatmål er oppfylt. Hvis det foreligger en slik akselerasjon, kan alternativene som først utøves i løpet av et kalenderår i henhold til en akselerasjonsklausul, ikke påvirke anvendelsen av 100.000-regelen for alternativer som utøves før akselerasjonsbestemmelsen ble utløst. Alle disse tidligere opsjonene kan utøves, opp til 100 000 grensen, selv om de akselererte opsjonene utøves i samme år. Imidlertid er eventuelle opsjoner fra den akselererte konsernet som overstiger 100.000 minus rettverdig markedsverdi ved tildeling av tidligere utøvde opsjoner det året diskvalifisert som ISOs og må behandles som NSOer. Legg merke til at Treas. Reg. 1.422-3 (e) fastslår at beregning av rettferdig markedsverdi for disse formål kan gjøres ved en rimelig metode, inkludert uavhengige vurderinger og verdsettelse i samsvar med gjeldsskattereglene. Fra kapittel 9 krever skattemyndighetsproblemer (fotnoter utelatt) For opsjonsøvelser og ESPP-kjøp etter begynnelsen av 2011, krever IRS meglere å levere opsjoner med Form 1099-B som reflekterer kostnadsgrunnlaget for verdipapirene. Bare beløpet som er betalt for aksjene, er oppgitt på skjemaet, et krav som har potensial til å føre til overrapportering eller til og med doble rapportering av deltakere. Forut for 2013 kunne det rapporterte beløpet økes med ethvert beløp som opsjonen måtte inkludere i inntekt, noe som medførte at innehavere av NSO kunne motta skjema som gjenspeiler deres virkelige kostnadsgrunnlag i aksjene. De endelige forskriftene i 2013 fastsetter imidlertid at kun utøvelseskursen på opsjoner eller kjøpesummen på ESPP-aksjer kan rapporteres på Form 1099-B. Deltakerne i ESPPs § 423 er særlig sannsynlig å bli forvirret av skjemaene. Rapporteringskravet utløses ved kjøp av aksjer8212 før beløpet som må inkluderes i inntekt er kjent. Ordinært inntektsdel i del 423-plan aksjer påvirkes av dråper i aksjekurs etter kjøpsdato og etter tegning av aksjer. Kravet til det nye skjemaet ble tatt med i Energy Improvement and Extension Act fra 2008, og de siste reglene ble publisert i april 2013. Bedrifter er godt rådet til å kommunisere til ansatte at beløpet av meglere rapporterer til opsjonærer, sjelden er det samme som Den skattepliktig inntekt som opsjonene selv må reflektere over sine skatter. Deltakere bør rådes til å nøye beregne egen skattegrunnlag for sine individuelle selvangivelser og ikke stole på kostnadsgrunnlag rapportert på Form 1099-B. Planenes sponsorer bør så langt som mulig minne på deltakere om at skattegrunnlag (i motsetning til kostnadsgrunnlag) inkluderer utøvelseskurs pluss eventuelle beløp inkludert i ordinær inntekt. Deltakerne bør også oppfordres til å konsultere sine skatterådgivere før rapportering av gevinster (eller tap) på ESPP-aksjen. Fra kapittel 16, Reloads, Evergreens, Repricings, and Exchanges (fotnoter utelatt) Selv om børsnoterte selskaper kan måtte søke aksjonærgodkjenning for å oppfylle børsnoteringskrav, er ingen spesielle aksjonærgodkjennelseskrav knyttet til gjenpresjon for verdipapirlovens formål. Arbeidsgiver har imidlertid mange andre forpliktelser i henhold til børsloven med hensyn til en reprisering. For det første vil enhver deltakelse i repriseringen av § 16 innsidere være rapporterbare hendelser etter § 16 (a). For det andre må enhver deltakelse av en navngitt styremedlem bli diskutert i fortellingen som følger med Sammendragskompensasjonstabellen i selskapets proxy-setning. For det tredje, i begynnelsen av det 21. århundre, fokuserte SEC på anvendelsen av tilbudsregler for arbeidstakerrepresentasjoner og utvekslingstilbud, og antyder at slike utvekslinger (i motsetning til normale opsjonsstipendier) krever at valgmuligheter skal treffe individuelle investeringsbeslutninger. I henhold til børsloven må en utsteder som foretar et tilbud, oppfylle en rekke komplekse materielle og prosessregler som gjelder ikke-diskriminering og avsløring i forhold til vilkårene i tilbudet. Tilbud som utføres for kompenserende formål er unntatt fra overholdelse av forskriftskravene i regel 13e-4. En utsteder kan benytte seg av unntaket hvis: det er berettiget til å bruke skjema S-8, er opsjonene som er gjenstand for børs tilbudet utstedt i henhold til en ansattes ytelsesplan som definert i børslovens regel 405 og verdipapirene som tilbys i utbyttetilbud vil bli utstedt i henhold til en slik ytelsesplan utvekslingstilbudet utføres for kompenserende formål som utstederen oppgir i tilbudet om å kjøpe de viktigste funksjonene og betydningen av børs tilbudet, herunder risikoen som opsjonene bør vurdere når de skal avgjøre om de skal godta tilbudet og det oppfyller ellers regel 13e-4. Utstederen må likevel tilfredsstille en rekke hindringer for å gjennomføre et gyldig utvekslingstilbud, herunder å levere visse økonomiske materialer til både ansatte og SEC, gjøre ulike SEC-arkiver, holde analytikeranrop (hvor det er hensiktsmessig) og gi en tilbaketrekningsperiode på minst 20 virkedager til tilbudsgivere. Andre NCEO Publikasjoner om Equity Compensation Du kan være interessert i våre andre publikasjoner på dette feltet, se for eksempel: Forståelse av ansattes opsjonsopsjoner Flere og flere ansattes kompensasjonsplaner inkluderer aksjeopsjoner. Alternativer er en kostnadseffektiv måte for et selskap å dele sin suksess med ansatte, å rekruttere, motivere og beholde toppnoterte medarbeidere. Ulempen for den ansatte, er at alternativene er vanskelige å forstå og planlegge med. Typiske spørsmål man bør stille inkluderer: Hvilke alternativer er mine muligheter til å være verdt, hvordan er alternativene mine beskattet hva slags alternativer har jeg (ikke-kvalifisert kvalifisert statutoryincentiveISO) når skal jeg utøve alternativene mine hvis jeg skal utøve dem før en børsmelding bør jeg trene dem før de har oppnådd (ja du kan gjøre dette og det er noen ganger en god ide) hvordan skal jeg sikre riktig diversifisering samtidig som jeg beholder betydelig oppside? Vår tro er at du kan forstå måten alternativene fungerer og hvordan du skal gjøre om å ta intelligente beslutninger - hvis du vil, og hvis du legger deg tid og krefter for å lære om hvordan de fungerer. Ressursene som er oppført her og samtalen fra Jon Rochlis på LISA 2000 er ment å hjelpe deg med å komme opp til fart. Enten, slik at du kan trene dine egne strategier eller være bedre i stand til å vurdere ferdighetene og kunnskapene til en finansiell eller skattemessig rådgiver. Vær oppmerksom på at ingenting på disse sidene skal tas som spesifikke råd knyttet til din personlige situasjon. Snarere diskuterer vi bare måten alternativer, investeringer og beskatning fungerer. Hvordan de generelle regler gjelder for situasjonen din er ofte komplekse. Rådfør deg med din personlige rådgiver før du tar tiltak. Slides for Jons LISA 2000-snakk er tilgjengelig. Lisa2000.pdf Det er noen bøker som beskriver innkjøp og opsjoner av ansattes aksjeopsjoner. Flere og flere ser ut til å være ute hver dag. Hvilke er nyttige og hvilke skal du holde deg unna. Vurder dine alternativer: Få mest mulig ut av din egenkapitalkompensasjon, utgave 2005 av Kaye A. Thomas. Det er her Id anbefaler å starte. Kaye Thomas gjør en utmerket jobb med å beskrive det komplekse landskapet av ansattes aksjeopsjoner. Til tross for et vanskelig og kjedelig emne Vurder Dine valg er ganske godt organisert, lesbar og omfattende. Forfatterne driver et veldig godt nettsted som er viet til emnet (fairmark). Nettstedet består for det meste utdrag fra boken pluss diskusjonsgrupper, ofte besvart av forfatterne. Hva vurderer dine valg mangler, men er et sett med illustrerende eksempler, eller detaljert diskusjon av strategier og hvordan de kan være i forhold til din egen personlige situasjon. Tenk på det som en utmerket beskrivelse av spillets regler og et flott sted å starte. Stock Options: En autoritativ guide til incitament og ikke-kvalifisert aksjeopsjoner (2. utgave) av R obert R. Pastore Robert Pastores tynn, men dyr bok er også bra. Men det er mye vanskeligere å absorbere. Organisasjonen og formatering gjør det vanskelig å komme igjennom. I motsetning til å vurdere dine alternativer. Pastores bok, ikke polert. Men gjør ingen feil om det Pastore vet hans ting og dataene er her inne - inkludert primærkilde-IRS-avgjørelser og detaljer om innsidebegrensninger. Hvis du er en tekniker, vil du like hans grafiske beskrivelse av alternativbeskatning. Det hjelper med å gjøre hele teksten om kvalifiserte versus ikke-kvalifiserte alternativer, bargain element beskatning, grunnlag og Alternativ Minimum Tax forståelig. Dette er boken å gå for hvis du virkelig vil komme inn på den. Men vær forsiktig så du ikke går seg vill. Pastore bruker en betydelig mengde tid på å gå gjennom flere casestudier. Dette er kanskje den beste delen av boken. Ikke bare hjelper de å forklare de tekniske detaljene, men de tjener også til å gi en en ramme for å nærme seg en analyse av hva de skal gjøre. Differensial kontantstrøm Intern avkastningsanalyse sammenligne Kjøp amp Selg med Buy amp Hold er utmerket, men ganske involvert. Les det flere ganger og ta det til hjerte. Andre bøker Vi vil legge til andre bøker over tid. Spesielt har jeg mottatt forespørsler om pekere til bøker som adresserer selskapets synspunkt mer enn de ansatte. Hvis du vil bli varslet når vi legger til flere vurderinger eller pekere, send e-post. For nå inneholder boksen bellow Amazons automatiske ta på hvilke valgfrie bøker som kan være interessante: Bruk søkefunksjonen nedenfor for å se en liste over alle bøkene Amazon har knyttet til aksjeopsjoner. Merk at dette vil samsvare med bøker fra selskapets synspunkt (for eksempel hvordan du konfigurerer opsjonsplaner), spesielt på det (for det meste) ikke-relaterte emnet for å spille aksjemarkedet med setter, samtaler og lignende. Ta gjerne inn en annen streng, og søk på det - tittel, ISBN, forfatternavn, etc. skal også fungere. Dette er den faktiske skattekoden som definerer incentivaksjonsopsjoner (ISO) fra findlaw. Lover: Saker og koder. US-kode. Tittel 26. Seksjon 422. Husk at dette bare er en del av skattekoden, og du bør ikke trekke juridiske konklusjoner basert på en laymansavlesning av en så liten del. Likevel kan du se hvor forståelig denne delen er. (Ikke tro at alle kodeseksjoner er like). § 422. Incentive aksjeopsjoner Folket som skrev Vurdere dine valg har et veldig godt nettsted. Den har mange utdrag fra boken pluss diskusjonsgrupper, ofte besvart av forfatterne. Send epost til med spørsmål eller kommentarer om dette nettstedet. Opphavsretts kopi 2000 The Rochlis Group, Inc. Sist endret: 9. desember 2000 med unntak av mindre ikke-materielle endringer 9. november 2005